ความเสี่ยงจากการลงทุนคืออะไร มีแบบไหนบ้าง

J. Kanji
17 ต.ค. 26
14:58
16 views

ความเสี่ยงจากการลงทุนคือ โอกาสที่ผลลัพธ์จะไม่เป็นไปตามที่คาด เช่น มูลค่าลดลง ขายสินทรัพย์ไม่ได้ทันเวลา หรือได้ผลตอบแทนน้อยกว่าเป้าหมาย ความเสี่ยงมีหลายด้าน และแตกต่างกันตามสินทรัพย์ การทำความเข้าใจความเสี่ยง จะช่วยให้เลือกลงทุนได้เหมาะกับเงิน และเป้าหมายของตัวเอง

ความเสี่ยงจากการลงทุนคืออะไร?

คือความไม่แน่นอน ที่อาจทำให้ผลตอบแทนจริง ต่างจากที่คาดไว้ และอาจทำให้เงินลงทุนลดลง หรือสูญเสียเงินต้นได้ ความเสี่ยงไม่ได้หมายถึงการขาดทุนเท่านั้น แต่อาจรวมถึงการขายไม่ได้ เมื่อต้องการใช้เงิน หรือผลตอบแทนไม่พอตามเป้าหมายด้วย

ความเสี่ยงจากการลงทุน มีแบบไหนบ้าง?

มีหลายแบบ เช่น ความผันผวนของราคา ความเสี่ยงจากการขาดทุน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์ หรือผู้ออกตราสาร บางการลงทุนยังมีความเสี่ยง จากอัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย หรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจด้วย สินทรัพย์หนึ่งประเภท อาจมีความเสี่ยงหลายด้านเกิดขึ้นพร้อมกัน

ความผันผวนของราคาหมายถึงอะไร?

ความผันผวนคือการที่ราคา หรือมูลค่าของสินทรัพย์ เปลี่ยนแปลงขึ้นลงในช่วงเวลาหนึ่ง ราคาที่แกว่งมากอาจทำให้เห็นผลขาดทุนระหว่างทาง แม้ยังไม่ได้ขายสินทรัพย์ก็ตาม จึงควรพิจารณาว่ารับความเปลี่ยนแปลง ของมูลค่าได้แค่ไหนก่อนลงทุน

ความผันผวนกับการขาดทุน ต่างกันอย่างไร?

ความผันผวนคือการเปลี่ยนแปลงของราคา ซึ่งอาจขึ้นหรือลง ส่วนการขาดทุนเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าลดลง จากเงินที่ลงทุน หรือขายได้ในราคาต่ำกว่าต้นทุน การถือสินทรัพย์ต่ออาจทำให้ผลลัพธ์เปลี่ยนได้ แต่ไม่มีหลักประกันว่าราคาจะกลับขึ้นมา

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคืออะไร?

เป็นความเสี่ยงที่ขาย หรือเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ยาก หรืออาจต้องยอมขายในราคาต่ำกว่าที่ต้องการ สินทรัพย์บางชนิดมีข้อจำกัด เรื่องระยะเวลาขายคืนหรือมีผู้ซื้อไม่มาก จึงควรดูเงื่อนไขการซื้อขาย และคิดล่วงหน้าว่าอาจต้องใช้เงินเมื่อไร

ความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์คืออะไร?

เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากลักษณะ หรือปัจจัยเฉพาะของสินทรัพย์นั้น เช่น ผลประกอบการของบริษัท ความสามารถชำระหนี้ของผู้ออกตราสาร หรือเหตุการณ์ที่กระทบธุรกิจบางประเภท หากลงทุนกระจุกอยู่ในสินทรัพย์ หรือบริษัทเดียว เหตุการณ์เฉพาะจุดอาจส่งผลต่อพอร์ตมากขึ้น

มีความเสี่ยงอะไรบ้าง ที่เกี่ยวกับตลาดโดยรวม?

ความเสี่ยงตลาด เกิดจากปัจจัยที่กระทบสินทรัพย์หลายประเภท เช่น เศรษฐกิจชะลอตัว เงินเฟ้อ หรือความไม่แน่นอนทางการเมือง ส่วนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลต่อราคาตราสารหนี้ และต้นทุนของธุรกิจ ขณะที่การลงทุนต่างประเทศ ยังอาจได้รับผลจากค่าเงิน และกฎเกณฑ์ในประเทศนั้น

ความเสี่ยงสูงหมายความว่าจะได้ผลตอบแทนสูงเสมอไหม?

ไม่เสมอไป การรับความเสี่ยงมากขึ้น อาจเปิดโอกาสให้ได้ผลตอบแทนสูงขึ้น แต่ไม่ได้รับประกันว่า จะเกิดผลเช่นนั้นจริง หากมีใครรับรองผลตอบแทนสูงแน่นอน หรือบอกว่าไม่มีโอกาสขาดทุน ควรตรวจสอบข้อมูล และเงื่อนไขให้รอบคอบ

จะรู้ได้อย่างไรว่าตัวเองรับความเสี่ยงได้แค่ไหน?

ลองพิจารณาทั้งความรู้สึก เมื่อเห็นเงินลงทุนลดลง และความสามารถทางการเงิน ที่จะรองรับการขาดทุนได้ เงินก้อนนี้จำเป็นต้องใช้เร็ว ๆ นี้หรือไม่ และมีค่าใช้จ่ายจำเป็น ที่ต้องกันไว้หรือเปล่า คำตอบจะช่วยให้ประเมินได้ว่า ควรเลือกสินทรัพย์ที่ผันผวน มากน้อยเพียงใด

เป้าหมายและระยะเวลา เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างไร?

ถ้าเป็นเป้าหมายระยะสั้น การลงทุนที่ราคาขึ้นลงมากอาจไม่เหมาะ เพราะอาจต้องขายในช่วงที่มูลค่าลดลง Investor.gov แนะนำให้ระวังการลงทุนที่มีความเสี่ยง หากต้องใช้เงินภายใน 5 ปีหรือน้อยกว่า เพราะอาจต้องขายขณะขาดทุน ส่วนเป้าหมายระยะยาว ก็ยังควรเลือกความเสี่ยง ให้สอดคล้องกับสถานะการเงิน และความสบายใจของตัวเอง (สืบค้นเมื่อ 2026-10-17) [1]

ควรประเมินความเสี่ยงก่อนลงทุนอย่างไร?

เริ่มจากทำความเข้าใจ ว่าสินทรัพย์ลงทุนในอะไร มีโอกาสขาดทุนจากสาเหตุใด และมีข้อจำกัดในการขาย หรือถอนเงินอย่างไร จากนั้นเปรียบเทียบความเสี่ยงกับเป้าหมาย ระยะเวลา และเงินที่สามารถลงทุนได้จริง หากประเมินธุรกิจค้าปลีก ก็ควรดูด้วยว่าบริษัทจัดการต้นทุน และเช็กกำไรก่อนจัดโปรโมชั่นอย่างไร

ระดับความเสี่ยงของกองทุนรวมบอกอะไร?

ระดับความเสี่ยง ช่วยให้เห็นภาพรวมของประเภทสินทรัพย์ ที่กองทุนลงทุน แต่ไม่ได้รับรองว่าจะได้ผลตอบแทนหรือไม่ขาดทุน โดย ก.ล.ต. แบ่งกองทุนรวมตามระดับความเสี่ยงไว้ 8 ระดับ ดังนี้

ระดับ 1: กองทุนรวมตลาดเงินในประเทศ — ความเสี่ยงต่ำที่สุด
ระดับ 2: กองทุนรวมตลาดเงินต่างประเทศ — ความเสี่ยงต่ำ
ระดับ 3: กองทุนรวมพันธบัตรรัฐบาล — ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ
ระดับ 4: กองทุนรวมตราสารหนี้ — ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ
ระดับ 5: กองทุนรวมผสม — ความเสี่ยงปานกลาง
ระดับ 6: กองทุนรวมตราสารทุน หรือกองทุนหุ้น — ความเสี่ยงสูง
ระดับ 7: กองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม — ความเสี่ยงสูง
ระดับ 8: กองทุนรวมทรัพย์สินทางเลือก — ความเสี่ยงสูงมาก

ระดับเหล่านี้ เป็นแนวทางให้เห็นความเสี่ยงโดยรวม ควรอ่านนโยบายลงทุน และรายละเอียดของกองทุนแต่ละกองประกอบด้วย (2020-07-29) [2]

การกระจายการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงได้ไหม?

การกระจายเงินไปยังสินทรัพย์ หรือธุรกิจหลายประเภทอาจช่วยลดผลกระทบ หากการลงทุนรายการใดรายการหนึ่งมีปัญหา แต่ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงหายไปทั้งหมด เพราะสินทรัพย์หลายชนิด อาจปรับลงพร้อมกันได้ จึงควรกระจายให้เหมาะกับเป้าหมาย และติดตามสัดส่วนพอร์ตเป็นระยะ

ควรทำอย่างไร ถ้าพบว่าพอร์ตมีความเสี่ยงมากเกินไป?

ทบทวนก่อนว่าความเสี่ยงมาจากสินทรัพย์ใด สัดส่วนการลงทุนกระจุกตัว หรือมีเงินที่ต้องใช้เร็วปะปนอยู่หรือไม่ จากนั้นปรับสัดส่วน ให้กลับมาเหมาะกับเป้าหมาย และความสามารถในการรับความเสี่ยง โดยพิจารณาค่าธรรมเนียม และผลกระทบก่อนซื้อขาย อย่าตัดสินใจจากความกลัว หรือกระแสตลาดเพียงชั่วคราว

การลงทุนแบบไหน ที่ไม่มีความเสี่ยงเลย?

โดยทั่วไปการลงทุนทุกแบบมีความเสี่ยง แม้สินทรัพย์ที่ราคาผันผวนน้อย ก็อาจมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ สภาพคล่อง หรือผลตอบแทนไม่ทันเป้าหมายได้ ควรระวังคำชวนลงทุน ที่บอกว่ากำไรแน่นอน หรือไม่มีโอกาสขาดทุน และตรวจสอบผู้ให้บริการ กับข้อมูลผลิตภัณฑ์ก่อนลงทุน

สรุป ความเสี่ยงจากการลงทุนให้เหมาะกับเป้าหมาย

ความเสี่ยงจากการลงทุน มีทั้งความผันผวน การขาดทุน สภาพคล่อง และปัจจัยเฉพาะของสินทรัพย์ การประเมินความเสี่ยงควรดูควบคู่กันทั้งเป้าหมาย ระยะเวลาที่ต้องใช้เงิน และความสามารถในการรับผลขาดทุน เมื่อเข้าใจเงื่อนไขเหล่านี้ ก็จะเลือกสินทรัพย์ และจัดสัดส่วนเงินลงทุน ได้เหมาะกับตัวเองมากขึ้น